Contabilidad y fiscalidad

Grandes empresas multinacionales que no pagan impuestos

La verdad es que me cuesta entender por qué las Haciendas Públicas no son mucho más estrictas con este tema y dejan repatriar beneficios y eludir el pago del Impuesto de Sociedades a las empresas que operan en sus territorios. Es algo que pasa en todos los países y que realmente no tiene sentido. Parece que ahora se están poniendo las pilas ante la presión de la opinión pública y de los medios de comunicación.

De Suiza a Singapur, pero teóricamente sin que sea una fiscalidad opaca

Singapur se está convirtiendo en la plaza de moda entre los paraísos fiscales desplazando poco a poco a Suiza y otros centros del eufemísticamente llamado offshore banking.

Recojo de una web de servicios financieros el siguiente texto que nos explica cómo Singapur es la mejor opción en estos tiempos en los que “el secreto bancario ya no es lo que era…”:

Singapore now has the world’s highest density of wealthy people – over 150,000 high-net-worth individuals (HNWIs) worth more than $1million by the end of last year – according to new figures by financial consultant Wealth Insight, which even predicts that Singapore could surpass Switzerland as the world’s largest offshore financial centre by 2015.

This will be fuelled by HNWI growth in the Asia-Pacific region but also by global clients moving their offshore funds from other financial centres to Singapore as offshore banking comes under increasing pressure due to the ever stricter operational procedures being introduced by governments in Europe and North America.

Switzerland held $2.8 trillion at the end of 2011 – representing 34% of the estimated $8.3 trillion offshore wealth – making it the single largest such jurisdiction. The UK and Channel Islands were the second largest offshore market, with $1.8 trillion of assets, followed by the Caribbean and Panama with $800 billion, Singapore $550 billion, Luxembourg $350 billion, Hong Kong $250 billion and “other offshore” $1.6 trillion.

Switzerland’s historical bank secrecy has come under relentless international pressure from governments trying to halt an exodus of tax revenues. Many Swiss banks no longer provide offshore banking and Switzerland has now signed a number of bilateral tax information agreements with other countries. On top of this, Swiss banks could see assets from Western European clients fall by more than 25% by 2014 because of the so-called “Rubiks” deals to tax undeclared accounts but not disclose customer identities.

The impact from any shift in its status will be significant: more than 80% of funds held in Switzerland are owned by foreign clients and the perception is that Swiss banks have themselves decided Singapore is the new place to do business and are setting up operations there.

With personal income tax rates that top out at 20%, a corporate tax rate of only 17% and no capital gains tax, Singapore has much to offer international investors. In the first decade of this century total assets managed by the Singapore’s wealth management and private banking sector increased 11-fold. Much of the recent inflows reflect the growing number of Asian millionaires, the region’s strong growth and the desire of foreign investors to get exposure to Asian growth. But, it is also increasingly clear that Singapore does not want to become a magnet for tax evaders.

As cash-strapped Western governments increase their efforts to improve tax collection, Singapore has faced accusations that some of the funds flowing in may be illicit and is now determined to show that it will not tolerate tax evasion. Over the past three years, Singapore has revised half of its 70 tax treaties with other countries to make it easier to exchange information on potential tax evasion. Starting next year, bankers who help clients evade taxes will also risk ending up in court on money laundering charges. In September, the Monetary Authority of Singapore said the new rules were part of “efforts to protect the integrity and reputation of Singapore as a trusted international financial centre.”

So it would be a mistake for anyone to see Singapore as a “soft touch” that will serve as a new safe haven for undisclosed assets. Any wealth holding strategy that relies in any way on confidentiality or bank secrecy cannot be classified as genuine and never has been. What is now clear, if it wasn’t before, is that tax evaders will get caught.

Anyone who has set up an offshore company or trust will be familiar with the amount of “due diligence” paperwork required by the service provider. As a matter of law the Corporate Service Provider (CSP) must confirm your identity, residential address, source of funds and fully understand the intended business of the structure. Normally that requires you to provide a certified copy of your passport, an original utility bill or bank statement, documentation proving the source of funds injected into the structure and a detailed explanation of the business to be undertaken.

Service companies can provide you with nominee shareholders and professional directors, trustees, dummy settlors or whatever – but they must still correctly identify the beneficial owners of a company and the “client” and beneficiaries of any trust. This information must either be lodged with the offshore agent who forms the structure or under certain circumstances the firm can instead undertake to provide the information upon request.

That’s the way it is, or will be very shortly. There is no confidentiality offshore any more. Anyone who has made or is thinking of making arrangements offshore which they wouldn’t want revealed or wouldn’t stand up to scrutiny, should think again and seek advice. However if taxpayers have genuine cross-border economic interests, offshore centres provide stable, user-friendly and well-regulated platforms for international investment and it should be possible to use structures that are fully transparent and compliant and still save taxes and protect assets.

In the modern era, all nations permit their taxpayers to defer taxes through the use of pension and insurance-related products or charitable structures. Such schemes are approved, fully compliant and legitimately form part of sophisticated tax planning. Where there is an underlying family business, the scope for tax deferral can often be far greater.

If you live in Singapore and intend to stay, it is unlikely that you are using offshore accounts to avoid or evade taxes. If, however, you intend moving back to your home country in the future then this will all become very relevant and you had better make sure your affairs are compliant and legal. Hoping your new home tax authority will not find out would be rash in the extreme. They can and increasingly they are. They can legitimately request information under the many bilateral agreements or, as we are increasingly seeing, whistleblowers are stealing the information and handing it over in return for large rewards.

The children of wealthy families may also be facing potentially embarrassing tax demands if they inherit undeclared funds from their parents. Hiding assets and incorrect reporting have never been a good idea. It might seem an easy way to avoid tax but ultimately it may cost far more than is saved in terms of interest, penalties – even your liberty. If you don’t want to leave a legacy of problems for the younger generation, or live in fear of getting caught yourself, you should seek proper advice and get your affairs in order. It almost always the case that there will be a way to defer or avoid taxes in a legal and compliant way but specialist advice will be needed to achieve this. It may cost but it will a lot cheaper in the long run. The days of hiding money in secret accounts are well and truly over.

Singapore is now proper wealth management centre where advice can be obtained and proper legally compliant tax structures can be put in placed and managed. An appropriate corporate structure combined with Singapore banking would be the way to go forward in this new world where bank secrecy as it once was no longer exists.

Patriotismo fiscal

En este estado de guerra contra la evasión fiscal, los patriotas son aquellos que declaramos nuestras actividades económicas y pagamos nuestros impuestos. Y no valen excusas. Lo siento.

Hemos de luchar por mejorar nuestro sistema político y fiscal, si. Pero que ese sistema no sea perfecto no es excusa para que no paguemos nuestros impuestos. Nunca, pero menos ahora.

Leo que Italia ha declarado la guerra contra la evasión fiscal. En gran parte es esa batalla perdida la que ha puesto a Grecia, Italia o España contra las cuerdas.

¿Dos contabilidades? No, una y bien hecha.

Veo continuamente empresas en sus primeros estadios (pymes y startups) que no tienen una idea clara de cuáles son sus beneficios, que no llevan una contabilidad mínimamente rigurosa desde el punto de vista del control de sus resultados.

¿Por qué pasa eso? Porque los gestores suelen dejar la contabilidad en manos de una gestoría, que se preocupa sólo de cumplir el trámite fiscal. En paralelo los gestores suelen llevar un intento de control de las ventas y los principales costes, que no suele ser riguroso.

En conclusión: trabajo duplicado para no conseguir nada. La empresa gasta más de lo necesario (considerando el tiempo perdido en hacer contabilidad de aficionado por parte de los gestores) y no tiene una idea clara y rigurosa de sus resultados y sus finanzas.

¿Que hay que hacer? Plantear el control contable de forma adecuada y acorde a las necesidades de gestión, llevar una sola contabilidad, a la vez fiscal y económica, y a poder ser ligada a la facturación, y ponerlo todo en manos de gente experta (lo caro es barato) y de sistemas válidos de gestión.

Las pymes y startups pueden conseguir que su gestión administrativa sea excelente y barata. Hay firmas que lo hacen posible.

Empresarios sin rumbo

“No sé donde estoy” es una frase típica de más de un empresario. Suelen decirla cuando las cosas se ponen mal y sus márgenes se estrechan o sus ventas se reducen.

Sólo se acuerdan de Santa Bárbara cuando truena, como dice el dicho.

Es penoso que los empresarios se acuerden de la contabilidad y del control económico y financiero sólo cuando las cosas están muy deterioradas. Es como si un piloto prescindiese de los controles de a bordo por innecesarios cuando despega, y sólo se acordase de ellos cuando debiese aterrizar. No sería extraño que el aterrizaje no fuese muy plácido.

Las empresas requieren de un control adecuado de su evolución económica y financiera para ser gestionadas adecuadamente, tanto en tiempos de bonanza como de turbulencias.

La cuota del Impuesto de Sociedades en España

 Creo que es útil recordar cuáles son las cuotas vigentes en 2011 para el Impuesto de Sociedades, el impuesto que han de pagar las sociedades sobre el beneficio que han obtenido en el ejercicio social. Si éste acaba el 31 de diciembre, el impuesto ha de ser ingresado en las arcas del Estado como máximo el 25 de julio.

Cuotas vigentes en 2011.

Tamaño de empresa Cuota del impuesto a aplicar al beneficio
Beneficio hasta 300.000€ Beneficio a partir de 300.000€
Microempresas. Facturación hasta 5 millones de € y plantilla media inferior a 25 personas (*) 20% 25%
Empresas de reducida dimensión. Facturación hasta 10 M€ 25% 30%
Resto de empresas, de tamaño medio o grande 30% 30%

(*) Condicionado al mantenimiento del empleo

Externalizar la administración

Sigo creyendo que externalizar la administración es una decisión sabia. En estos momentos la economía exige el máximo de flexibilidad y el mínimo de estructura para poder manejarse en los negocios. Prácticamente todo puede externalizarse, salvo diseño del producto, la decisión sobre el marketing del mismo y la elección de los colaboradores de la empresa: distribuidores, proveedores y otros colaboradores.

Se imponen las empresas con una mínima estructura, limitada al círculo de talento orientado al negocio, al core business.

Del mismo modo que se puede externalizar la logística, la producción o la administración de los sistemas informáticos, e incluso la venta y distribución de nuestros productos, se puede externalizar la gestión administrativo-financiera. Hay empresas que se dedican a ello. Me disculparán si les propongo visitar la web de FraLucca, firma que fundé y dirijo (www.fralucca.com), para entender cómo se concreta la oferta de servicios en ese sentido.

Año Nuevo, enfoque nuevo.

La Cuenta de Resultados como instrumento de gestión

Hoy he estado analizando un proyecto de empresa en el que han ofrecido invertir. La información económica que me presentaban mostraba una proyección de la Cuenta de Resultados a muchos años, que no me decía nada. El Margen Bruto que indicaba no descontaba todos los costes directamente relacionados con el negocio, ni se desglosaba por tipo de productos o por los clientes más importantes. Las cifras que mostraban no conducían a nada, y desde luego no ayudaban a gestionarla.

Definir bien al Cuenta de Resultados, de modo que el Margen Bruto o margen de aportación quede claro, y a poder ser desglosado por todos los negocios que se dan dentro de un empresa, es un ejercicio esencial para entenderla.

Una empresa es, al fin y a la postre, un negocio (o varios sumados) que producen un Margen Bruto, que debe contrastarse con los Costes de Estructura para acabar de calcular el Beneficio de Explotación o Beneficio antes de Intereses e Impuestos, o EBIT. Si el o los negocios no producen un Margen positivo, difícilmente la empresa irá bien. Si producen un Margen positivo, pero éste es inferior al coste de estructura, la cosa puede tener solución, ajustando dicho coste. Es esencial, por tanto, separar ambos conceptos. En momentos de crisis puede ocurrir que el Margen Bruto generado por los negocios de la empresa no dé para cubrir el coste de estructura, y haya que reducirlo. No es algo grave. Lo grave es cuando las empresas ni siquiera generan Margen Bruto; entonces si que es mejor cerrar. Aunque a menudo es un problema de algunos productos o clientes, y hay que saberlo para cortar por lo sano cuanto antes. Las manzanas podridas pueden estropear todo el cesto. Pero hay que saber cuales están podridas. Muchos empresarios pierden sus empresas porque no tienen ni idea de cuál es, de verdad, su Cuenta de Resultados.

Mi libro La Cuenta de Resultados (Editorial Libros de Cabecera) trata de ofrecer una guía a esos empresarios, para ponerle solución a ese problema.